以低碳能源和客户为中心
-- 到2030年,低碳投资增长10倍,其中到2025年增长达到8倍
-- 到2030年,与10-15座大城市以及三个核心行业建立低碳合作伙伴关系;消费客户人次增加一倍,达到每天服务2,000万人次
专注于具有韧性的油气业务领域的价值投资
-- 随着主要项目的完成,降低资本密集度,并且继续以效率为重心,推动收益和ROACE(平均资本使用回报)的增长
-- 通过积极的投资组合管理,到2030年产量下降40%
-- 不计划在新的国家进行勘探
实现净零碳排放的远景
-- 到2030年,bp运营所产生的碳排放减少30-35%
-- 到2030年,上游油气生产过程中产生的碳排放减少35-40%
-- 到2030年,bp所售产品的碳强度降低15%以上
为股东创造长期价值
-- 将弹性股息重置为每季度每股5.25美分,并承诺将至少60%的盈余现金进行股票回购
-- 盈利增长目标为,到2025年每股EBIDA每年增长7-9%
-- 增加对低碳、非石油和天然气领域的投资,创造可持续价值
bp今天宣布了新的十年战略,将重塑其业务,从一家专注于生产资源的国际石油公司转变为一家专注于为客户提供解决方案的综合能源公司。
bp计划在10年内每年在低碳领域投资约50亿美元,10倍于现今的年度低碳投资数额,以构建低碳技术的一体化业务组合,其中包括可再生能源和生物能源,以及氢能和碳捕捉、利用与封存(CCUS)的早期市场地位。到2030年,bp的目标是开发约50吉瓦的净可再生能源发电装机容量,比2019年增加20倍,并实现消费客户人次翻番,达到每天2,000万人次。
未来10年,bp的石油和天然气日产量计划将至少减少100万桶油当量,相当于在2019年的水平上减少40%。预计其剩余的油气业务组合将更具成本韧性和碳韧性。
到2030年,bp的目标是将其运营活动产生的碳排放绝对量以及其上游业务油气生产过程中产生的碳排放绝对量(对应bp净零远景中的“目标1”和“目标2”)分别降低30-35%和35-40%。
此外,bp还提出了一个新的财务框架,以支持公司从根本上转变资本配置方式,即转向开展低碳和其他能源转型的行动。战略和财务框架相结合,旨在提供连贯一致且具有说服力的投资者主张,即在承诺收益分配、盈利性增长和可持续价值之间实现平衡,并为bp的利益相关方创造长期价值。
作为投资者主张的一部分,bp董事会提出了一项新的收益分配措施,其中包括两点:
- 股息重置为每季度每股5.25美分的韧性水平,并计划持续稳定在该水平,具体以每季度董事会的决策为准;
- 完成资产负债去杠杆并保持高投资信用等级后,承诺通过股票回购的方式将至少60%的盈余现金返还给股东。
“在社会期望、技术和消费者偏好变化的推动下,能源市场正在朝着低碳方向发生根本性转变。在能源转型市场中,bp可以凭借自身能力、过往经验和伙伴关系,参与竞争并创造价值。我们相信,我们今天所做的决定和制定的战略对bp、我们的股东以及更广泛的社会而言都是正确的。”
龙海歌(Helge Lund),董事长
今年早些时候,bp宣布了新的使命、“净零”的全新远景和目标,以及重新构想整个能源行业和重塑bp的决心。bp基于这些目标,以及对能源系统未来前景和客户需求改变的信心,制订了如何实现其远景的新战略。
“百余年来,bp一直是一家国际石油公司,由两大核心业务单元生产两大核心产品所定义。而如今,我们正在致力于转型成为一家综合能源公司,从由资源生产驱动的公司向一家专注于为客户提供能源解决方案的公司转型。
“我们相信,我们的新战略提供了一个全面和连贯的方法,将我们的‘净零’远景转化为实际行动。未来十年是世界迎战气候变化的关键时期,需要每个人行动起来,推动全球能源系统进行必要的变革。
“因此,在未来十年,bp将大幅增加我们的低碳能源业务,并变革我们的移动出行和便利店零售服务。我们将集中精力减少业务组合中的石油、天然气和炼油业务。在实现净零目标的过程中,我们也将继续为利益相关方创造长期价值。
“我们在能源世界里拥有100多年的经验。我们深刻洞悉能源市场,并在贸易、市场、技术和创新方面具备领先的能力。在这个能源的新世界,我们不是从零开始。从我们目前在13个国家进行运营的合资企业Lightsource bp,到我们在中国与滴滴合作的电动汽车充电网络,以及我们与英国玛莎百货(M&S)和德国REWE等业内领先便利店的合作伙伴关系,我们已经在不断拓展规模和积累能力。”
陆博纳(Bernard Looney),首席执行官
该战略聚焦三大重点领域和三大不同的差异化来源,并以一个新的可持续框架和支持净零的政策倡导为基础。
重点领域包括:
- 低碳电力和能源:在可再生能源和生物能源领域扩大规模,在氢能和CCUS(碳捕捉、利用与封存)领域寻求早期市场地位。建立基于客户需求的天然气资产组合,作为对上述这些能源的低碳补充。
- 便利零售和移动出行:将客户置于bp的核心地位,帮助加速全球移动出行革命,重新定义便利店零售体验,并扩大bp在成长型市场的份额和油品销售。
- 具有韧性和针对性的油气:bp将持续对安全和运行可靠性的绝对关注,计划提高资本和成本生产率,降低排放。bp计划完成正在进行的一系列重大项目,降低资本密集度,并继续保持高水平的投资组合,从而使勘探和炼油产量显著降低,且更具竞争力。bp未来不会寻求在其尚未开展上游活动的国家进行勘探。俄罗斯石油公司是bp广义投资组合的重要组成部分,确保了bp在俄罗斯的强有力地位。
放大价值的三个差异化来源:
- 综合能源系统:沿着并跨越整个价值链,整合bp的所有能力,优化能源系统,为客户提供全面的服务品类。
- 与各个国家、城市和行业合作:它们均在探索各自的净零路径。
- 数字化和创新:以新的方式与客户打交道,提高效率,并支持新业务。
实施这一战略将使bp在2030年前成为一家非比寻常的公司。届时,bp计划实现如下目标:
- 在低碳能源领域的年投资额由约5亿美元增加到约50亿美元;
- 可再生能源发电装机容量从2019年的2.5吉瓦增长到约50吉瓦;
- 生物能源日产量从2.2万桶增加到至少10万桶;
- 氢能业务在核心市场的份额增长到10%;
- 全球消费客户人次从每天的1,000万增长到2,000万;
- 电动汽车充电桩由7,500个增至70,000个以上;
- 与全球10-15座大城市以及三个核心行业建立能源合作伙伴关系。
在同一时期:
- 上游石油和天然气产量将计划从2019年的260万桶油当量/天(mmboe/d)减至约150万桶油当量/天(mmboe/d);
- 炼厂产能将从2019年的170万桶/天下降至120万桶/天左右。
通过这一变革,bp将继续履行其在转型过程中实现业绩增长的承诺——保持公司对安全、卓越运营和财务纪律的关注。
全新战略的引入和bp的转型,将为实现到“2050年或之前,成为净零公司”以及相应目标带来实质性进展。到2030年,bp计划在前五大目标上取得如下重大进展:
- 目标1:运营排放比2019年减少30-35%;
- 目标2:bp上游油气生产过程中所产生的碳排放,比2019年减少35-40%;
- 目标3:销售产品的总体碳强度,比2019年降低15%或更多;
- 目标4:甲烷测量装置到2023年部署完成,将其强度减半的目标取得阶段性进展;
- 目标5:每年在低碳领域的投资从5亿美元增加到50亿美元左右,到2025年增加到30-40亿美元。
bp还引入了新的财务框架,以支持战略的转型和实施。它明确规定了bp在资本配置上的优先事项:
- 支持具有弹性的股息;
- 去杠杆化并保持良好的投资级信用评级;
- 大规模投资能源转型;
- 投资于对bp而言具有韧性的油气资产,以最大化其价值和现金流;
- 通过股票回购向股东返还现金。
bp计划通过严格的商业发展计划来维持其财务纪律,包括加强资产负债表的表现,维持对资本支出的严格约束,以及去杠杆,将净债务减少到350亿美元。
bp计划到2025年,将年度资本支出(包括非有机投资在内)保持在140-160亿美元之间;并在净债务减少至350亿美元之前,将其保持在130-150亿美元的较低水平。由于其投资组合的评级较高,bp还计划在2020年下半年至2025年期间进行250亿美元的资产剥离。
基于盈利能力的增长预期,以及对于规范投资分配的关注,bp的目标是提供强劲且不断增长的回报,其中ROACE(平均资本使用回报)计划在2025年(1)提高至12-14%。bp也预计重新平衡现金来源和使用,在2021年至2025年期间达到约40美元/桶布伦特原油的平衡点,这一目标基于bp精炼平均利润率在11美元/桶左右,Henry Hub 2020年实际价格为3美元/mmBtu的假设。
bp致力于为股东提供有吸引力的回报。因此,作为财务框架的一部分,bp董事会制定了一项新的分配政策,包括两个要素:
- 每季度5.25美分的韧性股息,并计划持续稳定在该水平,具体以每季度董事会的决策为准;及
- 承诺在净债务降至350亿美元并保持高投资级信用评级(2)之后,通过股票回购的方式将至少60%的盈余现金返还给股东。
董事会认为,将股息设定在这一水平,是将目前新冠肺炎疫情对于经济所带来的不确定性考虑在内,支持bp的资产负债表,并为规模投资于能源转型提供所需的灵活性。以回购方式返还盈余现金的承诺,使投资者从潜在的现金流上升中获益,同时也强化了bp对投资纪律的承诺。
这一框架和新策略的结合构成了bp新的投资者主张:
- 利润分配承诺:具有弹性的股息,并承诺通过股票回购分配盈余现金。
- 盈利增长:在回购承诺的支持下,至2025年(3),基本重置业务表现预计将推动EBIDA以每股平均复合年增长率为7-9%的增长。
- 可持续价值:随着非石油和天然气投资的增加,预计到2025年,bp公司20%以上的资本将用于包括低碳在内的转型业务。预计这将促进bp的现金流多元化,并提高其韧性。
“我们相信,我们今天的计划对所有投资者都是一个具有吸引力的长期投资提议——重置和有弹性的股息,承诺股票回购;盈利增长;以及投资能源转型的机会。”
“我承认重置股息将对许多人产生影响——无论是个人散户投资者还是大股东。然而,我们坚信,这个决定符合公司利益相关者的长远利益。”
陆博纳
bp将在9月14日至16日举办的资本市场日的路演中,公布更多关于其战略、商业计划和投资者主张的细节。
本公告包含第596/2014号《市场滥用行为条例》第7条定义的内部信息,负责代表bp公司安排发布本公告的是本公司秘书 Ben Mathews。
(1)这一ROACE数据是基于50-60美元/桶(2020年实际价格)。
(2)在第一季度末,净债务减少到350亿美元之后,如果有剩余现金流,董事会将宣布股票回购的数量,至少返还该季度产生的剩余现金流的60%。此后,在维持较高的投资级信用评级的前提下,分配给回购的金额将按累计计算,包括剩余现金流和前几个季度的回购数量。一旦已经达到完整的四个季度,计算将限于前四季度,以滚动的方式进行。
(3)这一EBIDA数据是基于50-60美元/桶(2020年实际价格)。
bp集团新闻办公室,伦敦:+44 (0)20 7496 4076,bppress@bp.com
为了适用1995年《私人证券诉讼改革法案》(“PSLRA”)的“安全港”条款,bp在此发布以下警戒性声明:本业绩公告包含某些预期、计划和前瞻性陈述,即与未来而非过去事件相关的陈述,它们可能涉及bp的财务状况、经营业绩和业务,以及与这些项目相关的某些bp计划和目标。这些陈述一般(但不完全是)通过“即将”、“预计”、“有望”、“旨在”、“应该”、“可以”、“目标”、“可能”、“打算”、“相信”、“预期”、“计划”、“我们认为”或类似表达用语予以认定。
其中以下陈述尤其具有前瞻性: bp的新战略重点是低碳电力和能源、零售和移动出行、成本和碳韧性和油气,包括公司目标是到2030年将低碳投资增加10倍,到2025年增加8倍,随着重大项目完成,通过积极的投资组合管理,在2030年之前将石油和天然气产量从当前水平降低40%,到2030年开发约50吉瓦的净可再生能源发电装机容量, 扩大bp在成长型市场的份额和燃料销售,保持对安全和运营可靠性的关注,提高资本和成本生产率,将生物能源产量提高到100,000桶/天,在核心市场将氢能业务占有率提高到10%,不在新的国家进行勘探,与各国、城市和行业建立低碳合作伙伴关系, 到2030年消费客户人次翻番、达到每天服务2,000万人次,电动汽车充电桩数量超过7万,并通过数字化和创新提升价值;将上游油气产量减少至每日约150万桶油当量,并在2030年之前将炼油产量降低至每日120万桶的计划和预期;bp的新目标是,到2050年或之前成为净零公司,其中包括到2030年生产运营的相关减排目标、油气生产过程中碳含量的声明,及 bp所售产品的碳强度降低50%,到2023年在主要油气生产项目上测量甲烷排放并降低生产种的甲烷强度, 以及随着时间的推移,增加对非石油和天然气业务的投资比例和金额;bp对能源市场变化的预期;bp的新财务框架,支持向低碳及其他能源转型活动分配资本,并将战略与财务框架结合起来,提供连贯一致且具有说服力的投资者主张,为bp的股东创造长期价值。包括关于bp在资本分配方面遵守纪律的优先事项的声明,通过严格的商业计划保持财务纪律,强化资产负债表表现,在2025年之前对资本支出保持严格的纪律并控制在140-160亿美元之间,直到净债务减少到350亿美元之前则控制在130-150亿美元之间的下限范围内,在2020年下半年至2025年期间实现250亿美元的资产剥离收益。实现强劲且不断增长的回报,ROACE到2025年升至12-14%,重新平衡现金来源和使用,平均在2021-2025年期间达到约40美元/桶布伦特原油的平衡点,假设平均bp炼油标志利润率在2020年实际价格约为每桶11美元、Henry Hub为3美元/mmBtu,重置到董事会每季度决定的按季度的具有韧性的股息水平。承诺一旦净债务降至350亿美元,并在保持强劲投资级信用评级、去杠杆化和保持强劲的投资级信用等级的前提下,以60%的盈余现金回购股票;大规模投资于能源转型以及bp的韧性油气资产,以最大化价值和现金流;并以7-9%的平均复合年增长率推动每股EBIDA的增长,在股份回购承诺的支持下,到2025年,预计其20%以上的资本将用于包括低碳在内的转型业务。
就其性质而言,前瞻性声明涉及风险和不确定性,因为它们与事件相关,取决于未来将要发生或可能发生的情况,且不在bp的控制范围内。 实际结果可能与该等声明中表述的结果存在重大差异,这取决于多种因素,包括:当前市场状况的影响范围和持续时间,包括油价的大幅下跌、新冠肺炎的影响,影响我们业务和产品需求的总体全球经济和商业状况,以及在伴随这些前瞻性声明的讨论中确定的具体因素;消费者偏好和社会期望的变化;替代能源解决方案的开发和采用的速度;相关第三方和/或监管部门的批准;维护和(或)周转活动的时间和水平; 炼油厂增建和停工的时间和数量;投产新油田的时间;某些收购和撤资的时间、数量和性质;行业产品供应、需求和定价的未来水平; 包括北美的供应增长;欧佩克配额限制;PSA和TSC效应;运营和安全问题;产品质量的潜在失误;总体上或各个国家和地区的经济和金融市场状况;世界相关地区的政治稳定和经济增长;法律和政府法规的变化;监管或法律行动,包括执行行动的类型以及寻求或实施的补救措施的性质;检察官、监管机构和法院的行动;解决索赔过程中的延误;与墨西哥湾漏油事故相关的最终应付金额和付款时间安排;汇率波动;新技术的开发和使用;招聘和留住熟练劳动力;合作的成功与否;竞争对手、贸易伙伴、承包商、分包商、债权人的行动。 评级机构和其他机构;我们获取未来信贷资源的渠道;业务中断和危机管理;道德不当行为和不遵守监管义务对我们声誉的影响;交易损失;重大无保险损失;俄罗斯石油公司管理层和董事会的决定;承包商的行动;自然灾害和恶劣天气条件;公众预期的变化和商业条件的其他变化;战争和恐怖主义行为;网络攻击或破坏;以及本报告其他部分讨论的其他因素,以及bp提交给美国证券交易委员会的2019年年报和2019-F表中“风险因素”项下的讨论。